« En 2026, l’Intelligence Artificielle est partout. Le terme est devenu un formidable outil marketing. Mais quelle est sa réalité dans l’univers du trading et de la finance ?
En vérité, les professionnels des marchés utilisent des formes d’IA depuis longtemps - simplement, on ne les appelait pas ainsi. Dès le krach boursier du 19 octobre 1987, les intervenants évoquaient déjà le program trading automatique en gestion delta/gamma.
En 1979, JP Morgan développait le système RiskMetrics, qui inspirera plusieurs décennies plus tard la plateforme Aladdin de BlackRock. Puis est apparu le trading haute fréquence, devenu aujourd’hui un fournisseur majeur de liquidité sur les marchés.
L’IA générative représente en réalité l’aboutissement de plus de quarante années de progrès technologiques, rendus possibles par la puissance de calcul et la mémoire des infrastructures actuelles.
Dans nos métiers, cette puissance permet aujourd’hui de tester un nombre quasi illimité de stratégies et de combinaisons d’instruments. Mais encore faut-il savoir choisir. L’IA raisonne essentiellement en probabilités : elle privilégiera par exemple une stratégie ayant 64 % de chances de se produire. Or, 64 % ne signifie pas 100 %. L’événement moins probable - les 36 % restants - peut devenir la réalité.
C’est tout le principe du risque extrême : un événement très peu probable peut survenir, et lorsqu’il se réalise, il impacte fortement la stratégie initiale.
L’IA doit donc être considérée comme un outil d’aide à la décision extrêmement puissant, mais qui nécessite toujours l’intervention humaine.
Pour reprendre le titre d’un célèbre film des années 1980 : oui, il doit toujours y avoir un pilote dans l’avion. »
Georges CASTEL est expert des marchés financiers avec plus de 15 ans d’expérience en trading d’options en banque, négoce international de matières premières et bourse. G CASTEL dirige le Pôle Trading et intervient comme professeur permanent en transmettant une vision concrète des métiers de la finance de marché, des pratiques de trading et des évolutions du secteur, en lien étroit avec un réseau international d’aluni présents dans les grandes institutions financières.